RT info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
T1 Análisis del “Efecto Enero” sobre la rentabilidad de los mercados de capitales
A1 Gómez Manzano, Elena
A2 Universidad de Burgos. Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales
K1 Efecto Enero
K1 Eficiencia de los mercados de capitales
K1 Rentabilidad de los mercados de capitales
K1 Regresión lineal
K1 January Effect
K1 Efficiency of capital markets
K1 Return of capital markets
K1 Linear regression
K1 Finanzas
K1 Finance
AB El objetivo de este Trabajo Fin de Grado es proporcionar evidencia empírica sobre la existencia o no del llamado Efecto Enero, esto es, de la obtención de rentabilidades anormalmente positivas en el mercado de capitales durante el mes de enero de cada año. Para ello, analizamos las rentabilidades mensuales de una muestra de ocho mercados de capitales (IBEX35, S&P500, DAX30, CAC40, FTSE100, BOVESPA, NSE20, SSEC) para el período de tiempo 1993 - 2019. Los resultados alcanzados no permiten probar la existencia del Efecto Enero y, como consecuencia, sirven para apoyar la Teoría de los Mercados Eficientes propuesta por Fama (1970). Sin embargo, nuestro trabajo pone en evidencia la posible existencia de otros efectos estacionales, como el denominado Efecto Mayo.
LK http://hdl.handle.net/10259/6696
UL http://hdl.handle.net/10259/6696
LA spa
DS Repositorio Institucional de la Universidad de Burgos
RD 24-nov-2024