Domestic versus Foreign Banking Institutions. An Analysis from CAMELS Model

Abstract

The purpose of this project (from now on, the "Project”) is to analyze a sample of banking institutions of the Spanish banking sector between the years 2013 and 2017 through the CAMELS model to determine whether domestic or foreign banks have more probability to go bankrupt. To do this, firstly we analyze the main bankruptcy predictive models to outline the advantages of the CAMELS model. Then, we review the implementation of the CAMELS model in several empirical articles. In detail, we go through the comparative studies of domestic and foreign bank's probability to go bankrupt to propose our hypothesis. Finally, using a fifty-three banking institutions’ sample, we test our hypothesis through several statistical methodologies, being the regression analysis the most relevant one. The results show that foreign banking institutions have less probability to go bankrupt than domestic banking institutions.

El objetivo de este proyecto (de ahora en adelante, el “Proyecto”) es analizar una muestra de instituciones bancarias del sistema bancario español entre los años 2013 y 2017 mediante el modelo CAMELS para determinar qué bancos, nacionales o extranjeros, tienen más probabilidades de quiebra. Para hacer esto, primeramente analizamos los principales modelos de predicción de quiebra para destacar las ventajas del modelo CAMELS. Después, revisamos la implementación del modelo CAMELS en diversos artículos empíricos. Específicamente, consideramos los estudios comparativos sobre la probabilidad de quiebra de bancos nacionales y extranjeros para proponer nuestra hipótesis. Finalmente, usando una muestra de cincuenta y tres instituciones bancarias, contrastamos nuestra hipótesis usando diferentes métodos estadísticos, siendo el análisis de regresión el más relevante. Los resultados obtenidos muestran que las instituciones bancarias extranjeras tienen menos probabilidad de quiebra que las instituciones bancarias nacionales.