Debido a las consecuencias que puede tener en la economía la alteración de resultados en el sector
bancario y las motivaciones existentes para ello, el presente trabajo plantea dos objetivos. El primero es
analizar las provisiones como factor determinante de los ajustes por devengo discrecionales en una
muestra de entidades financieras nacionales entre 2006 y 2011. Y el segundo, analizar si el mercado de
capitales es eficiente como factor de control en los ajustes por devengo. Aplicamos la adaptación de un
modelo utilizado por Laeven y Majnoni (2003) y Balboa y otros (2013) que incorpora algunas variables
como el ratio de morosidad, el coeficiente de recursos propios o el crecimiento del PIB. En los resultados
no se encuentra evidencia de que se hayan utilizado las provisiones para alterar los resultados y tampoco
de que el mercado afecte a que las entidades financieras cotizadas alteren en mayor medida los
resultados.
Due to the consequences that the earnings managements in the banking sector may have on the
economy and the existing motivations for it, the paper has two objectives. The first is to analyse provisions
as a determinant element of discretionary accrual adjustments in a sample of domestic financial
institutions between 2006 and 2011. The second is to analyse whether the capital market is efficient as a
controlling factor in accrual adjustments. We applied the adaptation of a model used by Laeven and
Majnoni (2003) and Balboa and others (2013) that incorporates some variables such as the Non
Performing Loans ratio, the equity ratio or GDP growth. There is no evidence in the results that the
provisions have been used to alter the results or the market affects the results of listed financial institutions
to a greater extent.
